從 2018 年 1 月 1 日起，零售保險投資產(chǎn)品組合 (PRIIP) 的歐盟制造商將被要求向投資者提供每年更新的關(guān)鍵投資者文件 (KID)。這些標(biāo)準化的文件旨在幫助投資者在判斷一項投資是否適合自己時做出更明智的決定。KID 由歐盟法規(guī)的第 1286/2014 號條例引入，是歐盟在全球金融危機后重建投資者對金融市場信心計劃的一部分。

 

您是否會受到影響？
 
根據(jù) 6 號條例所示，“這條規(guī)定應(yīng)該適用于所有產(chǎn)品，無論其形式或結(jié)構(gòu)，即由金融服務(wù)業(yè)制造，為散戶投資者提供投資機會，可償還的散戶投資者受到波動，因為暴露在參考價值，或性能的一個或多個資產(chǎn)由散戶投資者不能直接購買。”PRIIP 的例子包括投資基金、具有投資要素的壽險保單、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性存款。
該法案進一步闡述它并不是在討論涉及購買或持有資產(chǎn)本身的投資類型。相反，它指的是“通過包裝資產(chǎn)的流程，在散戶投資者和市場之間進行調(diào)解的產(chǎn)品，以創(chuàng)造不同的風(fēng)險敞口、提供不同的產(chǎn)品功能、或是實現(xiàn)不同于直接持有的成本結(jié)構(gòu)。”
 
KID 的目的
 
對于不知情的消費者而言，投資 PRIIP 市場是一項復(fù)雜且具有潛在風(fēng)險的風(fēng)險投資。正如新規(guī)定 1 號條例所述，“現(xiàn)有對散戶投資者披露關(guān)于此類 PRIIP 的信息并不協(xié)調(diào)，往往對散戶投資者比較不同的產(chǎn)品，或了解其特征沒有幫助。因此，散戶投資者往往在不了解相關(guān)風(fēng)險和成本的情況下進行投資，有時還遭受無法預(yù)料的損失。”
造成這種混亂的原因之一是，到目前為止不同的行業(yè)與國家有不同的 PRIIP 規(guī)則。第 1286/2014 號條例將消除歐盟內(nèi)部的這些差異。新法律將適用于所有參與 PRIIP 市場的成員國。通過在工會層面制定統(tǒng)一的透明度規(guī)則，無論 PRIIP 制造商位于何地或銷售何物，第 1286/2014 號條例應(yīng)為投資者信息的支付創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境。希望新的強制性關(guān)鍵信息文件能夠加強對投資者的保護，并鼓勵新投資者進入市場。
 
流程
 
所有行業(yè)的所有產(chǎn)品都必須遵循統(tǒng)一的 KID 模板。這些文件以三面 A4 紙為上限，且必須包括以下部分：

• 目的
• 產(chǎn)品
• 這個產(chǎn)品是什么？
• 有什么風(fēng)險，同時能得到怎樣的回報？
• 如果[PRIIP 制造商]無法付款怎么辦？
• 費用是多少？
• 我的持有期為多久？能否提前取款？
• 如何投訴？
• 其他相關(guān)信息

 
KID 翻譯
 
由于這項法律的本質(zhì)是提供易于閱讀、理解和比較的消費者友好的文件，因此有必要以投資者的母語來提供這些文件。
根據(jù)歐盟官方準則的第 1286/2014 號條例表明，“發(fā)行 PRIIP 的（歐盟）成員國必須以規(guī)定的語言提供 KID，以確保散戶投資者能夠理解。”
如果要跨境提供 PRIIP 的話，那么 PRIIP 制造商必須為每個相關(guān)成員國提供譯后的 KID，并且每當(dāng)向散戶投資者提供譯后的 KID 時，PRIIP 制造商都必須在其網(wǎng)站上發(fā)布翻譯版本，與原文放在一起。
 
翻譯質(zhì)量與責(zé)任
 
正如指南所指出的，第 1286/2014 號條例并沒有為可靠的翻譯機構(gòu)提供任何參考，但該條例也規(guī)定了所有的翻譯準確性責(zé)任落在了 PRIIP 制造商身上。因此，制造商將對他們提供給散戶投資者的任何有錯誤或不準確的翻譯負責(zé)。
為了避免這些問題，PRIIP 制造商應(yīng)該與擁有認證質(zhì)量管理體系的專業(yè)翻譯公司合作。例如，在 ATA，我們通過了 ISO 9001:2015 以及 ISO 13485:2003 的認證。我們的質(zhì)量保證流程包括多輪編輯和校對，并通過內(nèi)置冗余來保證準確性、術(shù)語的正確使用以及面向目標(biāo)受眾的正確本地化。我們依靠 8000 多名專業(yè)認證的國內(nèi)翻譯人員，他們都具有豐富的專業(yè)知識，每一份文件翻譯嚴格來說都是準確的，所以您大可放心。
為了幫助您翻譯關(guān)鍵信息文件，請您今天就聯(lián)系 ATA 報價。

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